Η επίδραση του χρονικού διαστήματος υπολογισμού των μετοχικών αποδόσεων στις εκτιμήσεις των συντελεστών βήτα :

Η επίδραση του χρονικού διαστήματος υπολογισμού των μετοχικών αποδόσεων στις εκτιμήσεις των συντελεστών βήτα : μεταπτυχιακή εργασία

Πλήθος εμπειρικών μελετών μαρτυρούν ότι οι εκτιμήσεις των συντελεστών βήτα μεταβάλλονται κατά τρόπο συστηματικό εξαιτίας φαινομένων που σχετίζονται με τη μικροδομή των χρηματοοικονομικών αγορών. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η μελέτη του φαινομένου της επίδρασης του χρονικού διαστήματος υπολογι...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Main Author: Μάντσιος, Γεώργιος
Corporate Author: Πανεπιστήμιο Αιγαίου. Σχολή Θετικών Επιστημών. Τμήμα Στατιστικής και Αναλογιστικών-Χρηματοοικονομικών Μαθηματικών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά
Format: Thesis Book
Language:Greek
Published: 2013.
Subjects:
University of the Aegean > Dissertations.
Risk-return relationships.
Dissertations, Academic > Greece.
Online Access:http://hdl.handle.net/11610/15581
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Πλήθος εμπειρικών μελετών μαρτυρούν ότι οι εκτιμήσεις των συντελεστών βήτα μεταβάλλονται κατά τρόπο συστηματικό εξαιτίας φαινομένων που σχετίζονται με τη μικροδομή των χρηματοοικονομικών αγορών. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η μελέτη του φαινομένου της επίδρασης του χρονικού διαστήματος υπολογισμού των μετοχικών αποδόσεων στην εκτίμηση του συστηματικού κινδύνου, του γνωστού στους οικονομικούς κύκλους ως intervalling effect. Ειδικότερα, εξετάζεται ο συντελεστής βήτα μετοχικών αξιογράφων που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, με τη χρήση του Υποδείγματος της Αγοράς και τη μέθοδο των ελαχίστων τετραγώνων (OLS), για τρία διαφορετικά χρονικά διαστήματα εκτίμησης των αποδόσεων και εξάγονται σχετικά συμπεράσματα. Επιπρόσθετα, εξετάζετε αν το μέγεθος της παραπάνω επίδρασης, σχετίζεται με τον βαθμό εμπορευσιμότητας των μετοχών. Της εμπειρικής ανάλυσης προηγείται σύντομη βιβλιογραφική ανασκόπηση της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου, ενώ παρουσιάζονται κύριες μελέτες σχετικά με την επίδραση του χρονικού διαστήματος υπολογισμού των μετοχικών αποδόσεων στην εκτίμηση του συστηματικού κινδύνου.
Item Description:Μέλη της εξεταστικής επιτροπής: Ξανθόπουλος Στυλιανός, Γεωργίου Στυλίανός, Χαλιδιάς Νικόλαος.
Physical Description:v, 83 σ. : σχέδια, πιν. ; 30 εκ.
Bibliography:Βιβλιογραφία: σ. 81-83.
Access:Διάθεση πλήρους κειμένου ;

Similar Items