Report
АКТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
| Title: | АКТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА |
|---|---|
| Publisher Information: | Финансовые рынки и банки, 2021. |
| Publication Year: | 2021 |
| Subject Terms: | DIVERSIFIER ASSET, BOND AND GOLD CORRELATION, SAFE HAVEN ASSET, PROSPECT THEORY, FINANCIAL CRISIS, STOCK, АКТИВ БЕЗОПАСНАЯ ГАВАНЬ, АКТИВ ДИВЕРСИФИКАТОРА, ХЕДЖ-АКТИВ, ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕЦЕССИЯ ПОСЛЕ КОРОНАВИРУСА, КОРРЕЛЯЦИЯ МЕЖДУ АКЦИИ, ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС, WEAK FORM EFFICIENCY, HEDGE ASSET, ECONOMIC RECESSION AFTER CORONAVIRUS, ЭФФЕКТИВНОСТЬ СЛАБОЙ ФОРМЫ, ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ, ОБЛИГАЦИИ И ЗОЛОТО |
| Description: | Актуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг в условиях кризиса рассматривается в контексте включения в портфель тех финансовых активов, которые в условиях кризиса становятся хеджевой составляющей портфеля, имея отрицательную корреляцию с акциями или облигациями. Анализ 2020 года показал, что такими инструментами являются золото, акции IT-компаний, обеспечивающих технологию удаленной работы, компаний по производству алкогольной продукции и т.д. В статье представлены результаты тестирования Коррляции между акциями, облигациями и золотом с целью исследования эффективности и временного горизонта хеджирования. Изучается вопрос о правомерности отнесения таких активов к категории «безопасная гавань». Поскольку отрицательно коррелированных активов немного, то повышенный спрос быстро приводит к их переоценке. Эмпирический анализ исследует доходность российских акций и облигаций и их взаимосвязь с доходностью золота в стабильный экономический период и во время пандемии коронавируса. |
| Document Type: | Research |
| DOI: | 10.24411/2658-3917-2021-00002 |
| Accession Number: | edsair.doi...........cb533fb39df754422c4330c590eeff3c |
| Database: | OpenAIRE |
Be the first to leave a comment!