The aspect of pairs trading for statistical arbitrage

The main thing that distinguishes financial time series analysis from other time series analysis, is that the former behave in a very unique way. This is due to the existence of unit roots. In this thesis we will present the fundamental theory behind unit root tests, spurious regression and cointeg...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Main Author: Μαρκάκη, Αγγελική
Other Authors: Ξανθόπουλος, Στυλιανός
Language:English
Published: 2023
Subjects:
Online Access:http://hdl.handle.net/11610/24937
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
_version_ 1828461829220728832
author Μαρκάκη, Αγγελική
author2 Ξανθόπουλος, Στυλιανός
author_facet Ξανθόπουλος, Στυλιανός
Μαρκάκη, Αγγελική
author_sort Μαρκάκη, Αγγελική
collection DSpace
description The main thing that distinguishes financial time series analysis from other time series analysis, is that the former behave in a very unique way. This is due to the existence of unit roots. In this thesis we will present the fundamental theory behind unit root tests, spurious regression and cointegration. In the application we implement different strategies and measure their performance. This is in order to showcase the concept of statistical arbitrage and compare different strategies, such as the long only strategy, the ADL strategy and spread strategy (pairs trading).
id oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-24937
institution Hellanicus
language English
publishDate 2023
record_format dspace
spelling oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-249372023-03-28T06:28:13Z The aspect of pairs trading for statistical arbitrage Τα χαρακτηριστικά του trading ζευγών μετοχών και η επίτευξη στατιστικά ακίνδυνου κέρδους Μαρκάκη, Αγγελική Ξανθόπουλος, Στυλιανός Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά χρονοσειρές στατιστικά ακίνδυνο κέρδος χρηματοοικονομικά μαθηματικά spurious regression pairs trading statistical arbitrage Time-series analysis Arbitrage--Mathematical models Pairs trading The main thing that distinguishes financial time series analysis from other time series analysis, is that the former behave in a very unique way. This is due to the existence of unit roots. In this thesis we will present the fundamental theory behind unit root tests, spurious regression and cointegration. In the application we implement different strategies and measure their performance. This is in order to showcase the concept of statistical arbitrage and compare different strategies, such as the long only strategy, the ADL strategy and spread strategy (pairs trading). Το κύριο πράγμα που διακρίνει την ανάλυση χρηματοοικονομικών χρονοσειρών από άλλες αναλύσεις χρονοσειρών, είναι ότι οι πρώτες συμπεριφέρονται με πολύ μοναδικό τρόπο. Αυτό οφείλεται στην ύπαρξη unit root. Σε αυτή τη διατριβή θα παρουσιάσουμε τη θεμελιώδη θεωρία πίσω από τη unit root tests, spurious regression και cointegration. Στην εφαρμογή χρησιμοποιήσαμε διαφορετικές στρατηγικές και μετρήσαμε την απόδοσή τους. Αυτό γίνεται προκειμένου να αναδειχθεί η έννοια του statistical arbitrage και να συγκριθούν διαφορετικές στρατηγικές, όπως η long only strategy, η στρατηγική ADL και στρατηγική spread (pairs trading). 2023-03-22T12:50:42Z 2023-03-22T12:50:42Z 2022-02-04 http://hdl.handle.net/11610/24937 en Default License 122 σ. application/pdf Σάμος
spellingShingle χρονοσειρές
στατιστικά ακίνδυνο κέρδος
χρηματοοικονομικά μαθηματικά
spurious regression
pairs trading
statistical arbitrage
Time-series analysis
Arbitrage--Mathematical models
Pairs trading
Μαρκάκη, Αγγελική
The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title_full The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title_fullStr The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title_full_unstemmed The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title_short The aspect of pairs trading for statistical arbitrage
title_sort aspect of pairs trading for statistical arbitrage
topic χρονοσειρές
στατιστικά ακίνδυνο κέρδος
χρηματοοικονομικά μαθηματικά
spurious regression
pairs trading
statistical arbitrage
Time-series analysis
Arbitrage--Mathematical models
Pairs trading
url http://hdl.handle.net/11610/24937
work_keys_str_mv AT markakēangelikē theaspectofpairstradingforstatisticalarbitrage
AT markakēangelikē tacharaktēristikatoutradingzeugōnmetochōnkaiēepiteuxēstatistikaakindynoukerdous
AT markakēangelikē aspectofpairstradingforstatisticalarbitrage