Αναδρομικοί έλεγχοι του υποδείγματος αναμενόμενου υπερβάλλοντος ελλείμματος
Σε αυτήν εδώ την εργασία μελετάται η δυνατότητα διενέργειας αναδρομικών ελέγχων (backtesting) σε ένα από τα πιο πληροφοριακά υποδείγματα μέτρησης του κινδύνου αγοράς, στην Υπό Συνθήκη Αξία σε Κίνδυνο ή Αναμενόμενο Υπερβάλλον Έλλειμμα , όπως συνήθως αναφέρεται στην βιβλιογραφία. Αρχικά γίνεται εκτενή...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | |
| Language: | el_GR |
| Published: |
2023
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://hdl.handle.net/11610/24933 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Summary: | Σε αυτήν εδώ την εργασία μελετάται η δυνατότητα διενέργειας αναδρομικών ελέγχων (backtesting) σε ένα από τα πιο πληροφοριακά υποδείγματα μέτρησης του κινδύνου αγοράς, στην Υπό Συνθήκη Αξία σε Κίνδυνο ή Αναμενόμενο Υπερβάλλον Έλλειμμα , όπως συνήθως αναφέρεται στην βιβλιογραφία. Αρχικά γίνεται εκτενής αναφορά στις θεωρητικές αδυναμίες του εν λόγω μέτρου, όπου εξέχουσα θέση έχει η απουσία μιας μαθηματικής ιδιότητας , της εκλυσιμότητας. Η έλλειψη της ιδιότητας αυτής έχει προκαλέσει μια ‘’διαμάχη’’ μεταξύ των ερευνητών σχετικά με τον βαθμό επιρροής που εν τέλει έχει στην πραγμάτωση αναδρομικών ελέγχων. Εν συνεχεία, παρουσιάζεται ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των αναδρομικών ελέγχων που έχουν προταθεί μέσα στην βιβλιογραφία τα τελευταία 15 χρόνια, όταν άρχισε να συζητείται έντονα το συγκεκριμένο ζήτημα . Γίνεται αναφορά στα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα τους, καθώς και στον τρόπο που διαχειρίζονται την απουσία της εκλυσιμότητας. Κλείνοντας οι έλεγχοι αυτοί εφαρμόζονται σε ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο από πραγματικές ιστορικές αποδόσεις 5 μετοχών και σχολιάζονται τα αποτελέσματα. |
|---|