| _version_ |
1828462272793542656
|
| author |
Χριστάκης, Γεώργιος
|
| author2 |
Ανδρικόπουλος, Ανδρέας
|
| author_facet |
Ανδρικόπουλος, Ανδρέας
Χριστάκης, Γεώργιος
|
| author_sort |
Χριστάκης, Γεώργιος
|
| collection |
DSpace
|
| description |
This research investigates the correlations between freight rates and commodities' markets during the last decade. We employ the Dynamic Conditional Correlation (DCC) model to examine dynamics in the correlation of returns between shipping indices and commodities markets such as agricultural products, oil and energy indices. Empirical findings indicate significant correlation dynamics among commodities' price returns and freight rates during both the pre-crisis and the crisis period, while there is significant evidence that their interdependence differs when we capture shipping indices correlation with the global commodities' index. This research extends the volatility spillovers literature and results are useful for industry practitioners, traders and portfolio managers.
|
| id |
oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-22123
|
| institution |
Hellanicus
|
| language |
English
|
| publishDate |
2021
|
| record_format |
dspace
|
| spelling |
oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-221232021-10-01T12:02:21Z Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων Dynamic correlations between freight markets and commodities market Χριστάκης, Γεώργιος Ανδρικόπουλος, Ανδρέας Διοίκηση Επιχειρήσεων - ΜΒΑ εμπορεύματα μεταβλητότητα ναυλαγορές δυναμική συσχέτιση commodities dcc model garch volatility shipping and finance goods Shipping Finance Cargo ships This research investigates the correlations between freight rates and commodities' markets during the last decade. We employ the Dynamic Conditional Correlation (DCC) model to examine dynamics in the correlation of returns between shipping indices and commodities markets such as agricultural products, oil and energy indices. Empirical findings indicate significant correlation dynamics among commodities' price returns and freight rates during both the pre-crisis and the crisis period, while there is significant evidence that their interdependence differs when we capture shipping indices correlation with the global commodities' index. This research extends the volatility spillovers literature and results are useful for industry practitioners, traders and portfolio managers. H παρακάτω εργασία διερευνά τους συσχετισμούς μεταξύ των τιμών των ναύλων και των εμπορευμάτων κατά την τελευταία δεκαετία. Χρησιμοποιείται το γενικευμένο αυτοπαλίνδρομο με δεσμευμένη ετεροσκεδαστικότητα μοντέλο για να εξετάσουμε τη δυναμική στον συσχετισμό των αποδόσεων μεταξύ των ναυτιλιακών δεικτών, των δεικτών του παγκόσμιου εμπορίου και εμπορευμάτων όπως τα γεωργικά προϊόντα, τους δείκτες πετρελαίου, ενέργειας κτλ. Τα εμπειρικά ευρήματα της δείχνουν σημαντική δυναμική συσχέτιση μεταξύ των αποδόσεων των παραπάνω μεταβλητών τόσο κατά την περίοδο πριν από την κρίση όσο και κατά την διάρκεια αυτής, ενώ υπάρχουν σημαντικές ενδείξεις ότι η αλληλεξάρτηση τους διαφέρει όταν μελετάμε την συσχέτιση των ναυλοδεικτών με τον παγκόσμιο δείκτη εμπορευμάτων. Αυτή η έρευνα επεκτείνει τη βιβλιογραφία στον τομέα των διαφορών στην μεταβλητότητα και τα αποτελέσματα της είναι χρήσιμα για επαγγελματίες του κλάδου, εμπόρους και διαχειριστές χαρτοφυλακίου. 2021-09-28T05:14:18Z 2021-09-28T05:14:18Z 2020-04 http://hdl.handle.net/11610/22123 en Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ 82 σ. application/pdf Χίος
|
| spellingShingle |
εμπορεύματα
μεταβλητότητα
ναυλαγορές
δυναμική συσχέτιση
commodities
dcc model
garch
volatility
shipping and finance
goods
Shipping
Finance
Cargo ships
Χριστάκης, Γεώργιος
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title |
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title_full |
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title_fullStr |
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title_full_unstemmed |
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title_short |
Δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| title_sort |
δυναμικές συσχετίσεις μεταξύ των ναυλαγορών και της αγοράς των εμπορευμάτων
|
| topic |
εμπορεύματα
μεταβλητότητα
ναυλαγορές
δυναμική συσχέτιση
commodities
dcc model
garch
volatility
shipping and finance
goods
Shipping
Finance
Cargo ships
|
| url |
http://hdl.handle.net/11610/22123
|
| work_keys_str_mv |
AT christakēsgeōrgios dynamikessyschetiseismetaxytōnnaulagorōnkaitēsagorastōnemporeumatōn
AT christakēsgeōrgios dynamiccorrelationsbetweenfreightmarketsandcommoditiesmarket
|