Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων

Στα μοντέλα των οικονομικών φουσκών (Financial bubbles) η τιμή της μετοχής είναι συνήθως μη φραγμένη και αυτό παίζει έναν θεμελιώδη ρόλο στην ανάλυση πεπερασμένου ορίζοντα τοπικών martingale φουσκών. Με μια πρώτη ματιά φαίνεται ότι οι φούσκες στις τιμές (price bubbles) δεν εφαρμόζονται σε εκ των προ...

Πλήρης περιγραφή

Αποθηκεύτηκε σε:

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής
Κύριος συγγραφέας:	Κίτσος, Γεώργιος
Άλλοι συγγραφείς:	Χαλιδιάς, Νικόλαος
Γλώσσα:	el_GR
Δημοσίευση:	2018
Θέματα:	Arbitrage Bubbles Martingale Οικονομικές φούσκες Στοχαστική διαδικασία Αξιόγραφο Arbitrage (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85006451) Stochastic processes (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128181) Financial crises (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh89002668)
Διαθέσιμο Online:	http://hdl.handle.net/11610/18338
Ετικέτες:	Προσθήκη ετικέτας Δεν υπάρχουν, Καταχωρήστε ετικέτα πρώτοι!

_version_	1828460189323362304
author	Κίτσος, Γεώργιος
author2	Χαλιδιάς, Νικόλαος
author_facet	Χαλιδιάς, Νικόλαος Κίτσος, Γεώργιος
author_sort	Κίτσος, Γεώργιος
collection	DSpace
description	Στα μοντέλα των οικονομικών φουσκών (Financial bubbles) η τιμή της μετοχής είναι συνήθως μη φραγμένη και αυτό παίζει έναν θεμελιώδη ρόλο στην ανάλυση πεπερασμένου ορίζοντα τοπικών martingale φουσκών. Με μια πρώτη ματιά φαίνεται ότι οι φούσκες στις τιμές (price bubbles) δεν εφαρμόζονται σε εκ των προτέρων φραγμένες τιμές ρισκοφόρων αξιογράφων (risky asset prices), όπως στις τιμές των ομολόγων. Για να αποφύγουμε τους περιορισμούς, για να χαρακτηρίσουμε και για να ταυτοποιήσουμε λανθασμένες αποτιμήσεις ομολόγων συνεπή με την απουσία arbitrage, αναπτύσσουμε την έννοια της φούσκας στη σχετική τιμή του αξιογράφου. Αυτή η έννοια χρησιμοποιεί την τιμή του ρισκοφόρου αξιογράφου ως μονάδα μέτρησης αντί για το νόμισμα στο οποίο αποτιμάται η χρηματαγορά . Αυτή η αλλαγή num´eraire δημιουργεί κάποιες ενδιαφέρουσες μαθηματικές πολυπλοκότητες καθώς πολλά σημαντικά nu´meraire, συμπεριλαμβανομένων και των ρισκοφόρων ομολόγων, μπορούν να εξαφανιστούν με θετική πιθανότητα εντός του χρονικού ορίζοντα του μοντέλου.
id	oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-18338
institution	Hellanicus
language	el_GR
publishDate	2018
record_format	dspace
spelling	oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-183382018-04-20T09:36:04Z Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων Relative asset price bubbles Κίτσος, Γεώργιος Χαλιδιάς, Νικόλαος Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά Arbitrage Bubbles Martingale Οικονομικές φούσκες Στοχαστική διαδικασία Αξιόγραφο Arbitrage (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85006451) Stochastic processes (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128181) Financial crises (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh89002668) Στα μοντέλα των οικονομικών φουσκών (Financial bubbles) η τιμή της μετοχής είναι συνήθως μη φραγμένη και αυτό παίζει έναν θεμελιώδη ρόλο στην ανάλυση πεπερασμένου ορίζοντα τοπικών martingale φουσκών. Με μια πρώτη ματιά φαίνεται ότι οι φούσκες στις τιμές (price bubbles) δεν εφαρμόζονται σε εκ των προτέρων φραγμένες τιμές ρισκοφόρων αξιογράφων (risky asset prices), όπως στις τιμές των ομολόγων. Για να αποφύγουμε τους περιορισμούς, για να χαρακτηρίσουμε και για να ταυτοποιήσουμε λανθασμένες αποτιμήσεις ομολόγων συνεπή με την απουσία arbitrage, αναπτύσσουμε την έννοια της φούσκας στη σχετική τιμή του αξιογράφου. Αυτή η έννοια χρησιμοποιεί την τιμή του ρισκοφόρου αξιογράφου ως μονάδα μέτρησης αντί για το νόμισμα στο οποίο αποτιμάται η χρηματαγορά . Αυτή η αλλαγή num´eraire δημιουργεί κάποιες ενδιαφέρουσες μαθηματικές πολυπλοκότητες καθώς πολλά σημαντικά nu´meraire, συμπεριλαμβανομένων και των ρισκοφόρων ομολόγων, μπορούν να εξαφανιστούν με θετική πιθανότητα εντός του χρονικού ορίζοντα του μοντέλου. 2018-04-19T12:29:30Z 2018-04-19T12:29:30Z 2017-06-16 http://hdl.handle.net/11610/18338 el_GR Default License 90 σ. application/pdf Σάμος
spellingShingle	Arbitrage Bubbles Martingale Οικονομικές φούσκες Στοχαστική διαδικασία Αξιόγραφο Arbitrage (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85006451) Stochastic processes (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128181) Financial crises (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh89002668) Κίτσος, Γεώργιος Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title	Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title_full	Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title_fullStr	Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title_full_unstemmed	Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title_short	Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
title_sort	φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων
topic	Arbitrage Bubbles Martingale Οικονομικές φούσκες Στοχαστική διαδικασία Αξιόγραφο Arbitrage (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85006451) Stochastic processes (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128181) Financial crises (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh89002668)
url	http://hdl.handle.net/11610/18338
work_keys_str_mv	AT kitsosgeōrgios phouskesstisschetikestimestōnaxiographōn AT kitsosgeōrgios relativeassetpricebubbles

Φούσκες στις σχετικές τιμές των αξιογράφων

Παρόμοια τεκμήρια