Use of FIGARCH models in Expected Shortfall

Στα οικονομικά, ένα από τους βασικούς στόχους είναι η εκτίμηση της μεταβλητότητας, από τη στιγμή που παίζει σημαντικό ρόλο στην ανάλυση και στη διαχείριση του κινδύνου. Για αυτό το λόγο, έχουν αναπτυχθεί σύγχρονες ποσοτικές μέθοδοι, οι οποίες χρησιμοποιούν γνώσεις από την οικονομία, την στατιστική...

Πλήρης περιγραφή

Αποθηκεύτηκε σε:

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής
Κύριοι συγγραφείς:	Siouris, George-Jason, Σιούρης, Γεώργιος-Ιάσων
Άλλοι συγγραφείς:	Καραγρηγορίου, Αλέξανδρος
Γλώσσα:	en_US
Δημοσίευση:	2017
Θέματα:	Ετεροσκεδαστικότητα Αποδόσεις Μοντέλα πρόβλεψης FIGARCH Expected Shortfall VaR Risk management > Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2008110811) Risk assessment > Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010110624) GARCH model (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010005756) Forecasting > Mathematical models
Διαθέσιμο Online:	https://vsmart.lib.aegean.gr/webopac/List.csp?SearchT1=Siouris%2C+George-Jason&Index1=Keywordsbib&Database=1&SearchMethod=Find_1&SearchTerm1=Siouris%2C+George-Jason&OpacLanguage=gre&Profile=Default&EncodedRequest=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&EncodedQuery=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&Source=SysQR&PageType=Start&PreviousList=RecordListFind&WebPageNr=1&NumberToRetrieve=50&WebAction=NewSearch&StartValue=0&RowRepeat=0&ExtraInfo=&SortIndex=Year&SortDirection=-1&Resource=&SavingIndicator=&RestrType=&RestrTerms=&RestrShowAll=&LinkToIndex= http://hdl.handle.net/11610/17684
Ετικέτες:	Προσθήκη ετικέτας Δεν υπάρχουν, Καταχωρήστε ετικέτα πρώτοι!

_version_	1828460178130862080
author	Siouris, George-Jason Σιούρης, Γεώργιος-Ιάσων
author2	Καραγρηγορίου, Αλέξανδρος
author_facet	Καραγρηγορίου, Αλέξανδρος Siouris, George-Jason Σιούρης, Γεώργιος-Ιάσων
author_sort	Siouris, George-Jason
collection	DSpace
description	Στα οικονομικά, ένα από τους βασικούς στόχους είναι η εκτίμηση της μεταβλητότητας, από τη στιγμή που παίζει σημαντικό ρόλο στην ανάλυση και στη διαχείριση του κινδύνου. Για αυτό το λόγο, έχουν αναπτυχθεί σύγχρονες ποσοτικές μέθοδοι, οι οποίες χρησιμοποιούν γνώσεις από την οικονομία, την στατιστική και τον προγραμματισμό για να πετύχουν το στόχο τους. Για την εκτίμηση της μεταβλητότητας των αξιογράφων μια σειρά από μοντέλα έχει αναπτυχθεί. Καθένα από αυτά αποτελεί απάντηση σε ένα συγκεκριμένο χαρακτηριστικό του προβλήματος. Οι πιο πρόσφατες στάσεις σε αυτή την ατέρμονη αναζήτηση για καλύτερες εκτιμήσεις ήταν: 1. Asymmetric and power GARCH models (APARCH) 2. Fractionally Integrated GARCH models (FIGARCH) Η ανάγκη που μας οδήγησε σε αυτά τα μοντέλα ήταν το γεγονός πως μετά από εκτενή μελέτη των στατιστικών ιδιοτήτων των οικονομικών αποδόσεων, τρείς ιδιότητες δείχνουν να παρευρίσκονται στις περισσότερες, αν όχι σε όλες τις περιπτώσεις. Η ύπαρξη τους έχει αποτελέσει την πηγή των προβλημάτων στην εκτίμηση του ρίσκου των αξιογράφων. Οι ιδιότητες αυτές συχνά καλούνται και ως three stylized facts of financial returns και είναι: 1. Σμήνη μεταβλητότητας (Volatility clusters) 2. Παχιές ουρές και 3. Μη γραμμική συσχέτιση. Επιπλέον, η ύπαρξη του φαινομένου της μόχλευσης μας έχει οδηγήσει σε ακόμα πιο πολύπλοκα μοντέλα. Στη συγκεκριμένη μελέτη, αναλύουμε τις πηγές των σφαλμάτων στα εν λόγω μοντέλα, καθώς και το πώς μπορούμε να βελτιώσουμε τις εκτιμήσεις μας.
id	oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-17684
institution	Hellanicus
language	en_US
publishDate	2017
record_format	dspace
spelling	oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-176842021-01-22T06:45:10Z Use of FIGARCH models in Expected Shortfall Siouris, George-Jason Σιούρης, Γεώργιος-Ιάσων Καραγρηγορίου, Αλέξανδρος Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά Ετεροσκεδαστικότητα Αποδόσεις Μοντέλα πρόβλεψης FIGARCH Expected Shortfall VaR Risk management--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2008110811) Risk assessment--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010110624) GARCH model (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010005756) Forecasting--Mathematical models Στα οικονομικά, ένα από τους βασικούς στόχους είναι η εκτίμηση της μεταβλητότητας, από τη στιγμή που παίζει σημαντικό ρόλο στην ανάλυση και στη διαχείριση του κινδύνου. Για αυτό το λόγο, έχουν αναπτυχθεί σύγχρονες ποσοτικές μέθοδοι, οι οποίες χρησιμοποιούν γνώσεις από την οικονομία, την στατιστική και τον προγραμματισμό για να πετύχουν το στόχο τους. Για την εκτίμηση της μεταβλητότητας των αξιογράφων μια σειρά από μοντέλα έχει αναπτυχθεί. Καθένα από αυτά αποτελεί απάντηση σε ένα συγκεκριμένο χαρακτηριστικό του προβλήματος. Οι πιο πρόσφατες στάσεις σε αυτή την ατέρμονη αναζήτηση για καλύτερες εκτιμήσεις ήταν: 1. Asymmetric and power GARCH models (APARCH) 2. Fractionally Integrated GARCH models (FIGARCH) Η ανάγκη που μας οδήγησε σε αυτά τα μοντέλα ήταν το γεγονός πως μετά από εκτενή μελέτη των στατιστικών ιδιοτήτων των οικονομικών αποδόσεων, τρείς ιδιότητες δείχνουν να παρευρίσκονται στις περισσότερες, αν όχι σε όλες τις περιπτώσεις. Η ύπαρξη τους έχει αποτελέσει την πηγή των προβλημάτων στην εκτίμηση του ρίσκου των αξιογράφων. Οι ιδιότητες αυτές συχνά καλούνται και ως three stylized facts of financial returns και είναι: 1. Σμήνη μεταβλητότητας (Volatility clusters) 2. Παχιές ουρές και 3. Μη γραμμική συσχέτιση. Επιπλέον, η ύπαρξη του φαινομένου της μόχλευσης μας έχει οδηγήσει σε ακόμα πιο πολύπλοκα μοντέλα. Στη συγκεκριμένη μελέτη, αναλύουμε τις πηγές των σφαλμάτων στα εν λόγω μοντέλα, καθώς και το πώς μπορούμε να βελτιώσουμε τις εκτιμήσεις μας. 2017-12-01T13:02:14Z 2017-12-01T13:02:14Z 2017-01-17 https://vsmart.lib.aegean.gr/webopac/List.csp?SearchT1=Siouris%2C+George-Jason&Index1=Keywordsbib&Database=1&SearchMethod=Find_1&SearchTerm1=Siouris%2C+George-Jason&OpacLanguage=gre&Profile=Default&EncodedRequest=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&EncodedQuery=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&Source=SysQR&PageType=Start&PreviousList=RecordListFind&WebPageNr=1&NumberToRetrieve=50&WebAction=NewSearch&StartValue=0&RowRepeat=0&ExtraInfo=&SortIndex=Year&SortDirection=-1&Resource=&SavingIndicator=&RestrType=&RestrTerms=&RestrShowAll=&LinkToIndex= http://hdl.handle.net/11610/17684 en_US Default License 203 σ. application/pdf Σάμος
spellingShingle	Ετεροσκεδαστικότητα Αποδόσεις Μοντέλα πρόβλεψης FIGARCH Expected Shortfall VaR Risk management--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2008110811) Risk assessment--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010110624) GARCH model (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010005756) Forecasting--Mathematical models Siouris, George-Jason Σιούρης, Γεώργιος-Ιάσων Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title	Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title_full	Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title_fullStr	Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title_full_unstemmed	Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title_short	Use of FIGARCH models in Expected Shortfall
title_sort	use of figarch models in expected shortfall
topic	Ετεροσκεδαστικότητα Αποδόσεις Μοντέλα πρόβλεψης FIGARCH Expected Shortfall VaR Risk management--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2008110811) Risk assessment--Mathematical models (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010110624) GARCH model (URL: http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2010005756) Forecasting--Mathematical models
url	https://vsmart.lib.aegean.gr/webopac/List.csp?SearchT1=Siouris%2C+George-Jason&Index1=Keywordsbib&Database=1&SearchMethod=Find_1&SearchTerm1=Siouris%2C+George-Jason&OpacLanguage=gre&Profile=Default&EncodedRequest=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&EncodedQuery=184FBFE2BA01BFEDFEo0C1EA8qt&Source=SysQR&PageType=Start&PreviousList=RecordListFind&WebPageNr=1&NumberToRetrieve=50&WebAction=NewSearch&StartValue=0&RowRepeat=0&ExtraInfo=&SortIndex=Year&SortDirection=-1&Resource=&SavingIndicator=&RestrType=&RestrTerms=&RestrShowAll=&LinkToIndex= http://hdl.handle.net/11610/17684
work_keys_str_mv	AT siourisgeorgejason useoffigarchmodelsinexpectedshortfall AT siourēsgeōrgiosiasōn useoffigarchmodelsinexpectedshortfall

Use of FIGARCH models in Expected Shortfall

Παρόμοια τεκμήρια