Μελέτη μικροδομής κεφαλαιαγορών, εφαρμογή για το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών

Μελέτη μικροδομής κεφαλαιαγορών, εφαρμογή για το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών

Στην παρούσα εργασία μελετήσαμε τη μικροδομή της κεφαλαιαγοράς και την επίδραση της στις εκτιμήσεις του συντελεστή βήτα των μετοχών και του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών.Βασιστήκαμε σε παλαιότερες έρευνες του G. Hawawini και Brailsford-Josef οι οποίοι απέδειξαν ότι μπορεί να προβλεφ...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Main Author: Σφύρλα, Αικατερίνη Άννα - Νικόλαος
Other Authors: Μηλιώνης, Αλέξανδρος
Language:Greek
Published: 2015
Subjects:
Συντελεστής βήτα
Συντελεστή q Hawawini
Μοντέλο Capm
Μοντέλο Αγοράς
Χρονοσειρές
Μικροδομή Κεφαλαιαγοράς
Beta
Q hawawini
Capm
Market model
Time series
Market microstructure
Capital market > Greece
Stock exchanges > Greece
Time-series analysis
Online Access:https://vsmart.lib.aegean.gr/webopac/List.csp?SearchT1=%CE%A3%CF%86%CF%8D%CF%81%CE%BB%CE%B1%2C+%CE%91%CE%B9%CE%BA%CE%B1%CF%84%CE%B5%CF%81%CE%AF%CE%BD%CE%B7&Index1=Keywordsbib&Database=1&SearchMethod=Find_1&SearchTerm1=%CE%A3%CF%86%CF%8D%CF%81%CE%BB%CE%B1%2C+%CE%91%CE%B9%CE%BA%CE%B1%CF%84%CE%B5%CF%81%CE%AF%CE%BD%CE%B7&OpacLanguage=gre&Profile=Default&EncodedRequest=*A28*FD*0FU*A9*0F*90e*B1Y*AB*0F*BAd*E5&EncodedQuery=*A28*FD*0FU*A9*0F*90e*B1Y*AB*0F*BAd*E5&Source=SysQR&PageType=Start&PreviousList=RecordListFind&WebPageNr=1&NumberToRetrieve=50&WebAction=NewSearch&StartValue=0&RowRepeat=0&ExtraInfo=&SortIndex=Year&SortDirection=-1&Resource=&SavingIndicator=&RestrType=&RestrTerms=&RestrShowAll=&LinkToIndex=
http://hdl.handle.net/11610/15631
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Στην παρούσα εργασία μελετήσαμε τη μικροδομή της κεφαλαιαγοράς και την επίδραση της στις εκτιμήσεις του συντελεστή βήτα των μετοχών και του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών.Βασιστήκαμε σε παλαιότερες έρευνες του G. Hawawini και Brailsford-Josef οι οποίοι απέδειξαν ότι μπορεί να προβλεφθεί η κατεύθυνση αλλαγής του συντελεστή βήτα όταν αλλάζουν τα διαστήματα υπολογισμού των αποδόσεων των μετοχών.Μελετήσαμε τις χρονοσειρές και τις αποδόσεις 59 μετοχών και του Γενικού Δείκτη της αγοράς .Μέσω της ανάλυσης χρονοσειρών υπολογίσαμε τις αμερόληπτες ετεροσυσχετίσεις των μετοχών αυτών με το Γενικό Δείκτη και δείξαμε ότι οHawawini και οι Brailsford-Josef ήταν μεροληπτικοί στην έρευνα τους. Οι εκτιμήσειςπου κάναμε με τις φιλτραρισμένες χρονοσειρές είναι σημαντικά διαφορετικές από αυτές που έγιναν πριν προσαρμόσουμε τα κατάλληλα μοντέλα.

Similar Items