Μελέτη στην βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου χρησιμοποιώντας πληροφόρηση στα δικαιώματα προαίρεσης που αφορούν στις μετοχές του εκάστοτε χαρτοφυλακίου
Στη διπλωματική εργασία που ακολουθεί προσπαθούμε να πραγματοποιήσουμε τα εξής: Πρώτα από όλα να περιγράψουμε τι είναι παράγωγα, την ιστορία τους, τους βασικούς κανόνες τιμολόγησης τους καθώς και μερικά παραδείγματα από τις στρατηγικές που επικρατούνε στην αγορά μέσα από την χρήση τους. Η παραπάνω δ...
Αποθηκεύτηκε σε:
| _version_ | 1828461628865118208 |
|---|---|
| author | Μπίσδα, Αλεξάνδρα |
| author2 | Κοντάκης, Νικόλαος |
| author_sort | Μπίσδα, Αλεξάνδρα |
| collection | DSpace |
| description | Στη διπλωματική εργασία που ακολουθεί προσπαθούμε να πραγματοποιήσουμε τα εξής: Πρώτα από όλα να περιγράψουμε τι είναι παράγωγα, την ιστορία τους, τους βασικούς κανόνες τιμολόγησης τους καθώς και μερικά παραδείγματα από τις στρατηγικές που επικρατούνε στην αγορά μέσα από την χρήση τους. Η παραπάνω διαδικασία περιγραφής τους είναι απόλυτα απαραίτητη προκειμένου να συνειδητοποιήσουμε την σημασία τους στην τρέχουσα αγορά και το πώς ένας σύγχρονος επενδυτής μπορεί με σωστές στρατηγικές παραγώγων να αποκομίσει ένα σημαντικό κέρδος. Όμως αυτό που επιχειρεί να ερευνήσει η εν λόγω εργασία είναι την υπόθεση αν δεν βασιστούμε μόνο στα παράγωγα αυτά καθαυτά αλλά αντίθετα βασιστούμε σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από μετοχές και μόνο μετοχές πως ένας επενδυτής μπορεί να βελτιστοποιήσει την απόδοση του χαρτοφυλακίου του, χρησιμοποιώντας πληροφόρηση που αφορά στην κίνηση της τεκμαρτής μεταβλητότητας (implied volatility) της κάθε μετοχής που απαρτίζει το χαρτοφυλάκιο . Βασιζόμενοι στην παραπάνω πληροφορία θα παίρνουμε τον μέσο όρο της τεκμαρτής μεταβλητότητας (implied volatility) της κάθε μετοχής που απαρτίζει το χαρτοφυλάκιο σε όλα τα συμβόλαια που συμμετέχει, είκοσι μέρες πριν. Κατόπιν θα βρίσκουμε τον μέσο όρο όλων των τεκμαρτών μεταβλητοτήτων (implied volatilities) των μετοχών που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο και στο τέλος θα αφαιρούμε εκείνες που έχουν τεκμαρτής μεταβλητότητα (implied volatility) μεγαλύτερο από τον μέσο όρο όλων των υπόλοιπων μετοχών. Το κριτήριο της τεκμαρτής μεταβλητότητας το επιλέγουμε γιατί αποτελεί ένα σημαντικό κριτήριο βάσει του ότι αποτυπώνει το τι πιστεύει η αγορά για το ποια θα είναι η μεταβλητότητα της μετοχής στο μέλλον. Το κριτήριο που χρησιμοποιούμε ουσιαστικά είναι αυθαίρετο. Στην ουσία ψάχνουμε να βρούμε αν εμφανίζεται κάπου στο προσκήνιο ένα πρότυπο βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου μέσα από το φίλτρο πληροφόρησης των δικαιωμάτων προαίρεσης των μετοχών που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο. Την διαδικασία την επαναλαμβάνουμε για πολλά χαρτοφυλάκια κάτω από τις συνθήκες οι οποίες περιγράφονται αναλυτικά στο τέταρτο κεφάλαιο της εργασίας. |
| id | oai:hellanicus.lib.aegean.gr:11610-14677 |
| institution | Hellanicus |
| language | Greek |
| publishDate | 2015 |
| record_format | dspace |
| title | Μελέτη στην βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου χρησιμοποιώντας πληροφόρηση στα δικαιώματα προαίρεσης που αφορούν στις μετοχές του εκάστοτε χαρτοφυλακίου |
| topic | Χαρτοφυλάκιο Τεχνικό έργο Βελτιστοποίηση Portfolio Project Optimization |
| url | https://vsmart.lib.aegean.gr/webopac/List.csp?SearchT1=%CE%9C%CF%80%CE%AF%CF%83%CE%B4%CE%B1%2C+%CE%91%CE%BB%CE%B5%CE%BE%CE%AC%CE%BD%CE%B4%CF%81%CE%B1&Index1=Keywordsbib&Database=1&SearchMethod=Find_1&SearchTerm1=%CE%9C%CF%80%CE%AF%CF%83%CE%B4%CE%B1%2C+%CE%91%CE%BB%CE%B5%CE%BE%CE%AC%CE%BD%CE%B4%CF%81%CE%B1&OpacLanguage=gre&Profile=Default&EncodedRequest=*B3I*BC*B3*12*2C*3Dw*3F*A8*04*26y*BC*9AI&EncodedQuery=*B3I*BC*B3*12*2C*3Dw*3F*A8*04*26y*BC*9AI&Source=SysQR&PageType=Start&PreviousList=RecordListFind&WebPageNr=1&NumberToRetrieve=50&WebAction=NewSearch&StartValue=0&RowRepeat=0&ExtraInfo=&SortIndex=Year&SortDirection=-1&Resource=&SavingIndicator=&RestrType=&RestrTerms=&RestrShowAll=&LinkToIndex= http://hdl.handle.net/11610/14677 |
| work_keys_str_mv | AT mpisdaalexandra meletēstēnbeltistopoiēsēchartophylakiouchrēsimopoiōntasplērophorēsēstadikaiōmataproairesēspouaphorounstismetochestouekastotechartophylakiou |