Ποσοτικές Επενδυτικές Στρατηγικές στις Χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης
Ο βασικός σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να διερευνηθούν οι δυνατότητες διαφοροποίησης του κινδύνου, μέσω της επένδυσης σε κεφαλαιαγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (ΝΑΕ). Συγκεκριμένα, οι διεθνείς επενδυτές καλούνται να εξετάσουν εάν οι εν λόγω αγορές είναι ολοκληρωμένες µε τo παγκόσμιο κλίμα...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | |
| Language: | Greek |
| Published: |
2015
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://catalog.lib.aegean.gr/webopac/FullBB.csp?WebAction=ShowFullBB&EncodedRequest=*14*18*8E*D2*E1*18Fd*D1b*EE*05*91*A5*D1Y&Profile=Default&OpacLanguage=gre&NumberToRetrieve=50&StartValue=1&WebPageNr=1&SearchTerm1=2012.1.44761&SearchT1=&Index1=Keywordsbib&SearchMethod=Find_1&ItemNr=1 http://hdl.handle.net/11610/14588 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Summary: | Ο βασικός σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να διερευνηθούν οι δυνατότητες διαφοροποίησης του κινδύνου, μέσω της επένδυσης σε κεφαλαιαγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (ΝΑΕ). Συγκεκριμένα, οι διεθνείς επενδυτές καλούνται να εξετάσουν εάν οι εν λόγω αγορές είναι ολοκληρωμένες µε τo παγκόσμιο κλίμα που επικρατεί. Η ανάλυση διεξάγεται σε διάφορες κατευθύνσεις. Αρχικά, εξετάζονται ποσοτικά μέτρα που μας δίνουν μια πρώτη αίσθηση της πορείας των υπό εξέταση αγορών. Επόμενο μέρος της έρευνας, αφορά τη δημιουργία της δομής συσχετίσεων, δηλαδή σκοπός μας είναι να περιγράψουμε τις συσχετίσεις που υπάρχουν μεταξύ των αγορών και να γίνει έλεγχος για ύπαρξη ασυμμετριών στις διακυμάνσεις των αποδόσεων τόσο σε μεταξύ τους επίπεδο όσο και συγκριτικά με διεθνείς δείκτες. Η διερεύνηση του μηχανισμού συσχετίσεων, ξεκινάει με την μελέτη της μακροχρόνιας σχέσης ανάµεσα στις τέσσερις αναδυόμενές αγορές, συνεχίζει με την εξέταση της σχέσης που υπάρχει ανάμεσα στις χώρες και στον δείκτη S&P 500 σε περιόδους ακραίων καταστάσεων, με τη βοήθεια της συσχέτισης υπέρβασης (exceedence correlation) και τέλος χρησιμοποιώντας το αυτοπαλίνδρομο μοντέλο GARCH(1,1) μελετάμε τις διακυμάνσεις, έτσι ώστε να διαπιστωθεί εάν είναι εφικτή η πρόβλεψη αυτών. Τελευταίο τμήμα του ερευνητικού μέρους της εργασίας, είναι να προβούμε στην πρόβλεψη των αποδόσεων από τον δείκτη τεκμαρτής μεταβλητότητας (Volatility Index, “VIX”) των υπό εξέταση αγορών μέσω εμπειρικών στοιχείων. |
|---|