Μοντέλα διάχυσης αλμάτων : μεταπτυχιακή διατριβή
Παρά τη μεγάλη επιτυχία του μοντέλου Black-Scholes παρατηρείται ότι οι υποθέσεις στις οποιές στηρίζεται δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα και δεν αποτυπώνουν ρεαλιστικά τη συμπεριφορά της αγοράς. Τα δυο φαινόμενα, τα οποία έρχονται σε αντίθεση με τις υποθέσεις του μοντέλου, είναι πρώτον τα λεπ...
Αποθηκεύτηκε σε:
| Κύριος συγγραφέας: | |
|---|---|
| Συγγραφή απο Οργανισμό/Αρχή: | |
| Μορφή: | Thesis Βιβλίο |
| Γλώσσα: | Greek |
| Δημοσίευση: |
2016.
|
| Θέματα: | |
| Διαθέσιμο Online: | http://hdl.handle.net/11610/16975 |
| Ετικέτες: |
Προσθήκη ετικέτας
Δεν υπάρχουν, Καταχωρήστε ετικέτα πρώτοι!
|
MARC
| LEADER | 00000cam a2200000 a 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 1/112154 | ||
| 008 | 161005s2016####gr | ||| |||| ||gre|| | ||
| 040 | |a GR-MyUa |b gre |c GR-MyUa |e AACR2 | ||
| 041 | 0 | |a gre | |
| 082 | 7 | |a 332.01519233 |2 (23) | |
| 100 | 1 | |a Καλαβρής, Δημήτριος. | |
| 245 | 1 | 0 | |a Μοντέλα διάχυσης αλμάτων : |b μεταπτυχιακή διατριβή / |c Δημήτριος Καλαβρής ; επιβλέπων καθηγητής Χρήστος Κουντζάκης. |
| 260 | |c 2016. | ||
| 300 | |a 71 σ. : |b σχέδια ; |c 30 εκ. | ||
| 500 | |a Μέλη της εξεταστικής επιτροπής: Κουντζάκης Χρήστος, Καραγρηγορίου Αλέξανδρος, Χαλιδιάς Νικόλαος. | ||
| 502 | |a Διατριβή (μεταπτυχιακή) - Πανεπιστήμιο Αιγαίου, Σάμος, 2016. | ||
| 504 | |a Βιβλιογραφία: σ. 70-71. | ||
| 506 | 1 | |a Διάθεση πλήρους κειμένου ; |d Ενδοπανεπιστημιακή πρόσβαση. | |
| 520 | 8 | |a Παρά τη μεγάλη επιτυχία του μοντέλου Black-Scholes παρατηρείται ότι οι υποθέσεις στις οποιές στηρίζεται δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα και δεν αποτυπώνουν ρεαλιστικά τη συμπεριφορά της αγοράς. Τα δυο φαινόμενα, τα οποία έρχονται σε αντίθεση με τις υποθέσεις του μοντέλου, είναι πρώτον τα λεπτόκυρτα χαρακτηριστικά της κατανομής των αποδόσεων των αξιογράφων και δεύτερον το volatility smile. Σα πρώτο βήμα, γίνεται μια προσπάθεια εντοπισμού αυτών των δυο φαινομένων μέσα από ιστορικά δεδομένα. Τα παραπάνω οφείλονται στο γεγονός ότι το μοντέλο Black-Scholes αγνοεί το κομμάτι των αλμάτων, τα οποία μπορεί να προκληθούν στην τιμή μιας μετοχής από την έλευση θετικών ή αρνητικών ειδήσεων και μπορεί να αφορούν συνολικά την αγορά ή συγκεκριμένα μια εταιρεία. `Ενας τρόπος προσέγγισης του προβλήματος είναι μέσω διαδικασιών Levy, οι τροχιές των οποίων είναι δεξιά συνεχείς με αριστερά όρια, είναι δηλαδή διαδικασίες με άλματα. Στην παρούσα εργασία θα ασχοληθούμε με τα δυο πιο γνωστά μοντέλα αλμάτων, τα οποία μπορούν να αποτυπώσουν τόσο τα λεπτόκυρτα χαρακτηριστικά των αποδόσεων, όσο και το volatility smile, αυτά των Merton και Kou, τις υποθέσεις των οποίων και θα παρουσιάσουμε. Στόχος είναι να μπορέσουμε να τιμολογήσουμε δικαιώματα προαίρεσης Ευρωπαϊκού τύπου, βάσει των δυο μοντέλων και να εστιάσουμε στην επίδραση των παραμέτρων τους μέσα από γραφήματα για το implied volatility. Τέλικά, γίνεται μια προσπάθεια σύγκρισης των δύο μοντέλων βλέποντας ποιο προσεγγίζει περισσότερο την πραγματικότητα. | |
| 540 | |a Κλειδωμένη δυνατότητα αντιγραφής (copy) κειμένου | ||
| 650 | 0 | |a Levy processes. | |
| 650 | 0 | |a Finance |x Mathematical models. | |
| 650 | 0 | |a Jump processes. | |
| 650 | 0 | |a Dissertations, Academic |z Greece. | |
| 700 | 1 | |a Κουντζάκης, Χρήστος, |e dgs | |
| 710 | 2 | |a Πανεπιστήμιο Αιγαίου. |b Σχολή Θετικών Επιστημών. |b Τμήμα Στατιστικής και Αναλογιστικών-Χρηματοοικονομικών Μαθηματικών. |b Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά. | |
| 852 | |a INST |b SAMOS |c DIATR |e 20161005 |h 332.01519233 ΚΑΛ |p 005300043847 |q 005300043847 |t MTXE |y 23 | ||
| 856 | |u http://hdl.handle.net/11610/16975 | ||
| 924 | |a Καλαβρής |b Δημήτριος |y Σάμος |z 2016-02 | ||
| 970 | |a Κοσιέρης |b Χρήστος |z 05-10-2016 | ||