Academic Journal
CHOICE OF STRATEGIC ALTERNATIVE OF TRANSNATIONAL BANKING CAPITAL EXPANSION: THE MODERN PARADIGM, REALIES AND PROSPECTS
| Title: | CHOICE OF STRATEGIC ALTERNATIVE OF TRANSNATIONAL BANKING CAPITAL EXPANSION: THE MODERN PARADIGM, REALIES AND PROSPECTS |
|---|---|
| Authors: | Tkachenko, N. V., Momot, О. M., Stoika, S. А. |
| Source: | Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики; Том 4, № 31 (2019); 12-21 Financial and credit activity: problems of theory and practice; Том 4, № 31 (2019); 12-21 Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики; Том 4, № 31 (2019); 12-21 |
| Publisher Information: | University of banking, 2019. |
| Publication Year: | 2019 |
| Subject Terms: | 336.71:339.9, 8. Economic growth, transnational bank, expansion, representation, branch, mergers and acquisitions, strategic alternatives, financial resonance, транснаціональний банк, експансія, представництво, філія, злиття і поглинання, стратегічні альтернативи, фінансовий резонанс, транснациональный банк, экспансия, представительство, филиал, слияния и поглощения, стратегические альтернативы, финансовый резонанс |
| Description: | Исследован выбор конкретной формы присутствия транснациональных банков в финансовых системах зарубежных стран, что зависит прежде всего от двух основных факторов — регуляторно-правовой системы и выбранной стратегии банка. Последняя учитывает определение целевых клиентских сегментов и общей величины расходов и рисков, банковское учреждение может принять в случае вхождения на рынок. Установлено, что законодательство стран может определенным образом ограничивать создание и деятельность той или иной формы присутствия банка в силу сложившейся специфики.Идентифицированы стратегические альтернативы интервенции транснационального банковского капитала в финансовую систему страны: путем открытия представительства, построения филиальной сети, создание банка «с нуля», приобретения и слияния или поглощения банка. Выявлены основные мотивы банковских сделок по слиянию и поглощению: диверсификация и интеграция с целью быстрого доступа на новые рынки, расширение диапазона предлагаемых услуг, экономия на масштабе деятельности, преодоление недостаточной капитализации, налоговые мотивы, комбинирование взаимодополняющих ресурсов, возможность использования избыточных ресурсов, устранение причин неэффективности деятельности, приобретение банка для последующей распродажи его по частям с целью извлечения прибыли.Предложено осуществлять выбор оптимальной стратегической альтернативы путем прогнозирования вероятности возникновения финансового резонанса деятельности дочерних структур транснационального банка на основе их финансово-инвестиционного, маркетингового, оперативного и управленческого взаимодействия в процессе функционирования. Установлено, что в перспективе стратегия транснациональных банков должна иметь более гибкий характер и ориентироваться на участие в капитале без контрольного пакета акций, направляться на заключение кооперационных соглашений с четко выраженной целевой направленностью и осуществлением частичных поглощений с целью заимствования, прежде всего, местного опыта, а не передачей ноу-хау материнской компании. The choice of a particular form of bank presence in the foreign market depends, first of all, on two main factors - the regulatory legal system and the chosen strategy of the bank. The last one takes into account the definition of the target customer segments and the total costs and risks that a banking institution may take when entering the market. In addition to this, the laws of the countries may limit the creation and activity of bank presence particular form in some way due to the specificity.The aim of this article is to substantiate the scientific principles of strategic alternatives choice to the expansion of transnational banking capital.The article explores the strategic alternatives to transnational banking capital intervention in the country’s financial system: by opening a representative office, building a branch network, establishing a bank from scratch, acquiring or merging a bank. The main motives of bank merger and acquisition agreements have been identified: diversification and integration for the purpose of quick access to new markets, expansion of the range of services offered, economies of scale, overcoming of insufficient capitalization, tax motives, complementary resources combining, possibility of excess efficiencies activities utilization, the acquisition of the bank for further sale of it in parts for profit.It is proposed to choose the optimal strategic alternative by forecasting the probability of financial resonance of the transnational bank subsidiaries activities on the basis of their financial-investment, marketing, operational and management interaction in the functioning process.It was found that in the future, the strategy of transnational banks should be more flexible and it should focus on participation in capital without a controlling stake, aim at concluding cooperative agreements with a clear target and partial takeovers in order to borrow, primarily, local experience, and not to transfer the know-how of the parent company. Досліджено вибір конкретної форми присутності транснаціональних банків у фінансових системах зарубіжних країн, що залежить, насамперед, від двох основних факторів — регуляторно-правової системи та обраної стратегії банку Остання враховує визначення цільових клієнтських сегментів та загальної величини витрат і ризиків, які банківська установа може прийняти в разі входження на ринок. Установлено, що законодавство країн може певним чином обмежувати створення та діяльність тієї чи іншої форми присутності банку в силу сформованої специфіки.Ідентифіковано стратегічні альтернативи інтервенції транснаціонального банківського капіталу у фінансову систему країни: шляхом відкриття представництва, побудови філійної мережі, створення банку «з нуля», придбання або злиття чи поглинання банку. Виявлено основні мотивів банківських угод із злиття та поглинання: диверсифікація та інтеграція з метою швидкого доступу на нові ринки, розширення діапазону пропонованих послуг, економія на масштабі діяльності, подолання недостатньої капіталізації, податкові мотиви, комбінування взаємодоповнювальних ресурсів, можливість використання надлишкових ресурсів, усунення причин неефективності діяльності, придбання банку для подальшого розпродажу його на частини для вилучення прибутку.Запропоновано здійснювати вибір оптимальної стратегічної альтернативи шляхом прогнозування ймовірності виникнення фінансового резонансу діяльності дочірніх структур транснаціонального банку на основі їхньої фінансово-інвестиційної, маркетингової, оперативної та управлінської взаємодії у процесі функціонування. З’ясовано, що в перспективі стратегія транснаціональних банків повинна мати більш гнучкий характер та орієнтуватися на участь у капіталі без контрольного пакета акцій, спрямовуватися на укладення коопераційних угод із чітко вираженою цільовою спрямованістю та здійснення часткових поглинань із метою запозичення, насамперед, місцевого досвіду, а не передання ноу-хау материнської компанії. |
| Document Type: | Article |
| File Description: | application/pdf |
| Language: | Ukrainian |
| ISSN: | 2306-4994 2310-8770 |
| Access URL: | http://fkd.org.ua/article/view/190774 |
| Rights: | CC BY |
| Accession Number: | edsair.scientific.p..792a9c6a4d20f223f9b7b9d331b67f28 |
| Database: | OpenAIRE |
| ISSN: | 23064994 23108770 |
|---|