Academic Journal
Эффективность издержек однородных российских коммерческих банков: обзор проблемы и новые результаты
| Title: | Эффективность издержек однородных российских коммерческих банков: обзор проблемы и новые результаты |
|---|---|
| Source: | Экономический журнал Высшей школы экономики. |
| Publisher Information: | Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», 2009. |
| Publication Year: | 2009 |
| Subject Terms: | РОССИЙСКИЕ КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ,ОДНОРОДНЫЕ ГРУППЫ БАНКОВ,ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИЗДЕРЖЕК,СТОХАСТИЧЕСКАЯ ГРАНИЦА ЭФФЕКТИВНОСТИ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ РИСКОВ,МОДЕЛЬ CAMEL, 0502 economics and business, 05 social sciences, 8. Economic growth |
| Description: | The aim of this paper is two-fold. First, we estimate cost efficiency of Russian commercial banks using stochastic frontier analysis with output quality and risk factors applied to the data of Russian banks. To divide Russian commercial banks into the homogeneous groups we use Pareto distribution of banks' total assets. Medium banks are seemed to be the most cost efficient. Large banks have the lowest level of cost efficiency. Second, we explain the variations in cost efficiency among the banks' homogeneous groups. To do this we introduce CAMEL variables as well as ownership type of the Russian banks. We find that some factors, in particular, equity to asset ratio, ratio of nonperforming loans to total loans, liquid assets to total assets ratio significantly influence cost efficiency of the banks in the Russian Federation. In addition, when banks' intermediation level increases, cost efficiency of small and medium banks becomes higher. Medium banks having foreign investors tend to be more cost efficient in comparison with other groups of banks. In order to raise the minimum level of capital for small banks the supervisor should perhaps pursue M&A of these banks to medium banks. This type of M&A could be productive, because medium banks are the most cost efficient ones. В работе оценивается уровень эффективности издержек российских коммерческих банков. Анализ эффективности проводится в однородных группах банков, сформированных в зависимости от размера активных операций. В целях разбиения банков по валюте баланса на крупные, средние и малые используется степенное распределение Парето. Установлено, что самыми неэффективными коммерческими банками в управлении издержками являются крупные банки. Наиболее эффективные банки входят в категорию средних коммерческих банков. Кроме этого, выявлены факторы, которые оказывают влияние на отклонение банков от границы эффективности по издержкам. Показано, что уровень достаточности капитала, ликвидности и прибыльности банков, качество их кредитного портфеля оказывают статистически значимое влияние на эффективность издержек всех трех групп коммерческих банков. Однако с ростом коэффициента «уровень финансового посредничества» малые и средние банки становятся более эффективными. Более того, стопроцентное участие иностранного инвестора в капитале средних коммерческих банков позволяет им быть более эффективными по издержкам по сравнению с другими группами банков. |
| Document Type: | Article |
| File Description: | text/html |
| Language: | Russian |
| ISSN: | 1813-8691 |
| Access URL: | http://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-izderzhek-odnorodnyh-rossiyskih-kommercheskih-bankov-obzor-problemy-i-novye-rezultaty http://cyberleninka.ru/article_covers/15693522.png |
| Accession Number: | edsair.od......2806..31d48ef2bd550c3c6694f823cde0e542 |
| Database: | OpenAIRE |
Be the first to leave a comment!