Academic Journal
On Hyperbolic-Sine Local Volatility Model
| Τίτλος: | On Hyperbolic-Sine Local Volatility Model |
|---|---|
| Συγγραφείς: | Shorokhov S.G., Buuruldai A.E. |
| Πηγή: | Информационно-телекоммуникационные технологии и математическое моделирование высокотехнологичных систем |
| Στοιχεία εκδότη: | Российский университет дружбы народов (РУДН), 2020. |
| Έτος έκδοσης: | 2020 |
| Θεματικοί όροι: | стохастические модели, ценообразование опционов, функция волатильности, stochastic models, option pricing, volatility function |
| Περιγραφή: | Рассматривается модель локальной волатильности, основывающаяся на стохастическом процессе с гиперболическим синусом. Для рассматриваемой модели выводится переходная плотность вероятности и проверяется, что начальное условие для переходной плотности вероятности представляет собой дельта-функцию Дирака. При помощи риск-нейтрального подхода к ценообразованию получена явная формула стоимости европейского опциона колл в модели с гиперболическим синусом. We study a local volatility model based on stochastic process of hyperbolic-sine type. We derive the transition probability density function for hyperbolic-sine model and justify that this function has delta function terminal condition at initial time. Risk neutral valuation technique is applied to find explicit valuation formula for european call option in hyperbolic-sine model. |
| Τύπος εγγράφου: | Article |
| Γλώσσα: | English |
| Σύνδεσμος πρόσβασης: | https://openrepository.ru/article?id=247092 |
| Αριθμός Καταχώρησης: | edsair.httpsopenrep..eb9eecb9cc42f5ee2e79b19b33c320ca |
| Βάση Δεδομένων: | OpenAIRE |
| Η περιγραφή δεν είναι διαθέσιμη |